Société vs personne physique

1. Comparaison des taux (bénéfice annuel)

Personne physique (progressif + local) :
  ¥3M imposables :  ~20 % effectif
  ¥7M :             ~30 %
  ¥15M :            ~43 %
  ¥40M+ :           ~55 % (marginal top)

Société (petite) :
  Premiers ¥8M :    ~22 % effectif (impôts locaux inclus)
  Au-delà de ¥8M :  ~35 %
  Au-delà de ¥30M : ~34 % (moins d'avantage de tranche)

Le point d'indifférence se situe autour de ¥8–10M de revenu imposable annuel. Au-dessus, le coût annuel de la société se dilue.

2. GK vs KK

• Gōdō gaisha (GK) : équivalent LLC. Constitution ¥60 000–¥100 000. Pas de conseil requis. Premier choix pour la détention immobilière.
• Kabushiki gaisha (KK) : forme sociétaire classique. Constitution ¥240 000+. Mieux reconnue par les banques et les acquéreurs. Nécessaire si vous prévoyez d'ouvrir à des associés externes.

3. Coûts de fonctionnement

Déclaration corporative (expert-comptable) : ¥300 000–¥500 000/an
TVA (le cas échéant) :                        ¥100 000+
Impôt local fixe :                             ¥70 000/an, avec ou sans bénéfice
Renouvellement au registre :                   ¥30 000/10 ans
Plancher total :                               ¥500 000/an

Avec un portefeuille de ¥100M et un rendement de 7 % (¥7M bruts), le revenu imposable tourne autour de ¥3–4M. L'économie d'impôt par rapport au taux marginal personnel couvre à peine les ¥500K de coût — quasi-égalité.

Passé ¥200M de portefeuille, l'économie d'impôt se compte en plusieurs millions de yens par an.

4. Financement

• Les non-résidents peuvent détenir 100 % d'une GK/KK japonaise sans directeur local requis.
• La banque peut exiger une garantie personnelle — c'est négociable.
• Certaines banques régionales préfèrent prêter à des personnes morales une fois le portefeuille au-delà de 5 unités.

5. Succession

L'impôt japonais sur les successions s'applique aux biens situés au Japon, quelle que soit la résidence de l'héritier. La société ne l'élimine pas, mais change l'objet transmis (parts au lieu du bien) — souvent plus simple à transmettre, et avec une base plus basse si la société est endettée.

6. Effets dans votre pays de résidence

• France : les dividendes d'une société étrangère sont imposables à l'IR (PFU 30 %) ; la détention doit figurer dans les déclarations d'avoirs à l'étranger (formulaire 2047 / 3916). Si la GK/KK est contrôlée majoritairement par des résidents fiscaux français, l'article 209 B (CFC) peut s'appliquer. Consultez votre conseil avant de constituer.
• États-Unis : une GK étrangère peut être CFC ou PFIC. Consultez un CPA au préalable — une mauvaise qualification entraîne des charges fiscales lourdes.
• Royaume-Uni / Australie : détention > 50 % déclenche les règles CFC.
• Singapour / Hong Kong : généralement simple — les dividendes étrangers sont habituellement exonérés.

Règle pratique

< ¥100M : personne physique. ¥100–¥200M : envisager la société si vous continuez à acheter. > ¥200M : société presque toujours.